FRの計算式は、こちらの記事で説明しました。
端折ってしまうと、ロングが積まれれば先物価格で乖離が生じ、FRが高騰するわけです。
この記事では、ロングが積まれる≒OIが増えると想定してみて、OIとFRの関係について検証していきたいと思います。
All Exchanges(すべての主要取引所)のOpen interest
青線がOpen Interest
黒線は価格
All Exchange(すべての主要取引所)のFunding rates
お絵描きタイム!!
青丸がFRプラス
赤丸がFTマイナスです。
考察
う〜ん、どうでしょう。
どうなんでしょう。
OIと価格が同じ方向に動いていて、なおかつ価格が先行して急いでる場合は、FRも期待できる?
現在はOIと同じような動きしてるけど価格とぴったり同じ動きしてる。。。
真ん中なの赤丸はどうでしょうか。
OIと価格が逆の動きしてます。
このときはわかりやすくマイナス金利でした。
結果
わかりまぺ〜ん!
参考サイト